پلی‌مارکت چیست و چگونه کار می‌کند؟

هر آنچه باید درباره سایت Polymarket، یکی از بزرگ‌ترین بازارهای پیش‌بینی جهان، بدانید! پلی‌مارکت در سال‌های اخیر به یکی از شناخته‌شده‌ترین پلتفرم‌های پیش‌بینی مبتنی بر بلاکچین تبدیل شده است. گزارش‌ها نشان می‌دهند این شرکت در حال جذب یک دور سرمایه‌گذاری ۲۰۰ میلیون دلاری است؛ سرمایه‌ای که می‌تواند ارزش مجموعه را به حدود یک میلیارد دلار برساند و سایت Polymarket را در گروه شرکت‌های موسوم به «یونیکورن» قرار دهد. طبق گزارش‌های منتشرشده از سوی رویترز و بلومبرگ، Founders Fund متعلق به Peter Thiel هدایت این دور سرمایه‌گذاری را بر عهده دارد.

رشد سایت پلی مارکت در شرایطی ادامه پیدا کرده که این پلتفرم طی سال‌های گذشته با چالش‌های حقوقی متعددی نیز روبه‌رو بوده است. حتی گزارش‌هایی درباره ورود FBI به محل زندگی Shayne Coplan، بنیان‌گذار این مجموعه، منتشر شد. با این حال، این مشکلات مانع رشد بازار و جذب سرمایه جدید برای Polymarket نشده‌اند. این پلتفرم پیش از این نیز بیش از ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه جذب کرده بود که حدود ۵۰ میلیون دلار آن مربوط به اوایل سال ۲۰۲۵ بود.

یکی دیگر از اتفاقات مهم پیرامون Polymarket، همکاری این مجموعه با پلتفرم X متعلق به Elon Musk است. هدف این همکاری، ترکیب داده‌های بازارهای پیش‌بینی Polymarket با Grok، هوش مصنوعی توسعه‌یافته برای X، عنوان شده است.

ترکیب بازارهای پیش‌بینی، فناوری بلاکچین و هوش مصنوعی می‌تواند شیوه تحلیل و پیش‌بینی رویدادهای واقعی را در فضای آنلاین تغییر دهد. در ادامه به‌صورت دقیق‌تر بررسی می‌کنیم که پلی‌مارکت چیست، چگونه کار می‌کند و کاربران به چه شکل می‌توانند از بازارهای آن استفاده کنند.

پلی مارکت چیست؟

Polymarket یک پلتفرم غیرمتمرکز برای معامله روی نتیجه رویدادهای واقعی است. کاربران در این پلتفرم می‌توانند براساس پیش‌بینی خود درباره یک اتفاق، سهم مربوط به نتیجه مورد نظر را خریداری یا به فروش برسانند. این پلتفرم روی شبکه Polygon توسعه یافته و بازارهای آن طیف گسترده‌ای از موضوعات را شامل می‌شود؛ از سیاست و انتخابات گرفته تا ارزهای دیجیتال، ورزش، فرهنگ عامه و رویدادهای روز جهان.

یکی از تفاوت‌های اصلی Polymarket با پلتفرم‌های سنتی شرط‌بندی این است که در اینجا یک شرکت یا نهاد مرکزی، ضریب مشخصی برای هر نتیجه تعیین نمی‌کند. قیمت‌ها براساس میزان عرضه و تقاضای کاربران شکل می‌گیرند. به همین دلیل، قیمت هر سهم تا حد زیادی نشان‌دهنده نظر جمعی معامله‌گران درباره احتمال وقوع یک نتیجه خاص است.

معاملات در Polymarket با استفاده از USDC انجام می‌شوند. استفاده از یک استیبل‌کوین مانند USDC باعث می‌شود کاربران هنگام معامله با نوسانات شدید قیمتی ارزهای دیجیتال معمول روبه‌رو نباشند.

در بیشتر بازارهای Polymarket، دو گزینه اصلی وجود دارد:

• Yes
• No

اگر معتقد باشید یک اتفاق رخ خواهد داد، می‌توانید سهم Yes را خریداری کنید. اگر تصور می‌کنید آن اتفاق رخ نمی‌دهد، سهم No را انتخاب می‌کنید. پس از مشخص شدن نتیجه نهایی، سهم مربوط به نتیجه صحیح معمولاً یک دلار ارزش خواهد داشت و سهم نتیجه اشتباه ارزش خود را از دست می‌دهد.

به همین دلیل، Polymarket را می‌توان بازاری دانست که در آن کاربران می‌توانند تحلیل، دانش و پیش‌بینی خود درباره رویدادهای مختلف را به یک موقعیت معاملاتی تبدیل کنند. تمام این فرایند بر بستر قراردادهای هوشمند انجام می‌شود تا معاملات و تسویه‌ها شفاف و قابل بررسی باشند.

طبق آمار منتشرشده، Polymarket در اکتبر ۲۰۲۴ بیش از ۱۹۱ هزار کاربر فعال ماهانه داشته است. یکی از مهم‌ترین بازارهای این پلتفرم نیز مربوط به انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا در سال ۲۰۲۴ بود که حجم معاملات آن از ۲.۶ میلیارد دلار عبور کرد.

Polymarket توسط Shayne Coplan تأسیس شده و سرمایه‌گذارانی مانند Vitalik Buterin و Founders Fund متعلق به Peter Thiel در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

پلی‌مارکت چگونه کار می‌کند؟

اساس کار Polymarket بسیار ساده است: کاربران درباره نتیجه یک رویداد واقعی معامله می‌کنند. فرض کنید بازاری با این سؤال ایجاد شده باشد:

«آیا بیت‌کوین تا پایان ماه به قیمت مشخصی خواهد رسید؟»

در چنین بازاری معمولاً دو سهم وجود دارد:

• Yes
• No

هر کاربر براساس پیش‌بینی خود یکی از این دو گزینه را خریداری می‌کند. قیمت سهم‌ها معمولاً بین ۰.۰۱ تا ۱ دلار قرار دارد. این قیمت را می‌توان به‌صورت تقریبی معادل احتمالی دانست که بازار برای وقوع آن نتیجه در نظر گرفته است.

برای نمونه، اگر سهم Yes با قیمت ۰.۷۰ دلار معامله شود، می‌توان برداشت کرد که بازار حدود ۷۰ درصد احتمال برای وقوع آن نتیجه قائل است. البته این احتمال توسط Polymarket تعیین نمی‌شود. قیمت مستقیماً تحت تأثیر رفتار معامله‌گران قرار دارد.

اگر تعداد زیادی از کاربران شروع به خرید سهم Yes کنند، قیمت آن افزایش پیدا می‌کند. در مقابل، اگر تقاضا برای No بیشتر شود، قیمت‌ها متناسب با شرایط بازار تغییر خواهند کرد. پس از پایان رویداد، نتیجه نهایی مشخص می‌شود.

اگر پیش‌بینی شما درست باشد، هر سهم صحیح معمولاً یک دلار ارزش خواهد داشت. اگر پیش‌بینی اشتباه باشد، سهم مربوط به آن نتیجه ارزش خود را از دست می‌دهد.

برای مشخص کردن نتیجه نهایی رویدادها، Polymarket از اوراکل‌های غیرمتمرکز استفاده می‌کند. اوراکل‌ها اطلاعات دنیای واقعی را به شبکه بلاکچین منتقل می‌کنند تا قراردادهای هوشمند بتوانند براساس نتیجه واقعی رویداد، بازار را تسویه کنند.

مزایای سایت شرط بندی پلی مارکت

Polymarket روی شبکه Polygon فعالیت می‌کند. استفاده از Polygon دو مزیت مهم دارد:

• کاهش هزینه تراکنش‌ها
• افزایش سرعت پردازش معاملات

کاربران برای انجام معامله از USDC استفاده می‌کنند و می‌توانند کیف پول ارز دیجیتال خود را به پلتفرم متصل کنند. براساس اطلاعات ارائه‌شده در مقاله اصلی، استفاده از Polymarket بدون فرایند سنتی KYC امکان‌پذیر است. این ساختار کنترل بیشتری بر دارایی‌ها در اختیار کاربران قرار می‌دهد و می‌تواند سطح بیشتری از حریم خصوصی را فراهم کند.

بخش اصلی عملیات پلتفرم توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود. این قراردادها مسئول اجرای معاملات، ثبت موقعیت‌ها و پرداخت مبالغ پس از تعیین نتیجه هستند.

در آینده نیز Polymarket برنامه‌هایی برای توسعه قابلیت‌های DAO دارد تا کاربران بتوانند نقش بیشتری در فرایندهای مدیریتی و تصمیم‌گیری پلتفرم داشته باشند. در مجموع، Polymarket بستری فراهم کرده است که کاربران بتوانند دیدگاه خود درباره رویدادهای آینده را در قالب یک بازار واقعی معامله کنند.

کارمزدهای پلی مارکت چگونه محاسبه می‌شوند؟

یکی از ویژگی‌های پلی مارکت، ساختار نسبتاً ساده کارمزدهای آن است. کاربران هنگام انجام برخی معاملات مقدار کمی کارمزد به‌صورت USDC پرداخت می‌کنند. این کارمزدها لزوماً به‌صورت مستقیم به خود Polymarket تعلق نمی‌گیرند و بخش مهمی از آن‌ها در اختیار تأمین‌کنندگان نقدینگی یا Liquidity Providers قرار می‌گیرد.

تأمین‌کنندگان نقدینگی نقش مهمی در عملکرد بازار دارند. آن‌ها سرمایه مورد نیاز برای خرید و فروش روان سهم‌ها را فراهم می‌کنند. هرچه نقدینگی یک بازار بیشتر باشد، کاربران راحت‌تر می‌توانند وارد معامله شوند یا از موقعیت خود خارج شوند. وجود نقدینگی مناسب همچنین باعث می‌شود خرید یا فروش یک سفارش، تغییر شدید و ناگهانی در قیمت ایجاد نکند.

کاربران خود نیز می‌توانند در برخی بازارها به تأمین‌کننده نقدینگی تبدیل شوند. برای این کار، سرمایه خود را در استخر نقدینگی بازار قرار می‌دهند و در مقابل، بخشی از کارمزد معاملات را دریافت می‌کنند. در نتیجه، تأمین نقدینگی می‌تواند یکی دیگر از روش‌های کسب درآمد در این اکوسیستم باشد.

سایت Polymarket علاوه بر هزینه‌هایی که در قالب کارمزد بازار و تأمین نقدینگی پرداخت می‌شوند، سهم جداگانه‌ای از معاملات دریافت نمی‌کند. این مدل می‌تواند کاربران بیشتری را به تأمین نقدینگی تشویق کند و در نتیجه بازارها فعال‌تر و کارآمدتر باقی بمانند. همچنین استفاده از شبکه Polygon و استیبل‌کوین USDC باعث شده هزینه انجام تراکنش‌ها در مقایسه با بسیاری از شبکه‌های بلاکچینی پایین‌تر باشد.

چگونه کار با سایت شرط بندی پلی مارکت را شروع کنیم؟

برای شروع فعالیت در Polymarket معمولاً باید چند مرحله اصلی را پشت سر بگذارید.

مرحله ۱. ثبت‌نام

ابتدا وارد وب‌سایت Polymarket شوید و حساب کاربری خود را ایجاد کنید. طبق توضیحات ارائه‌شده، کاربران می‌توانند با استفاده از ایمیل ثبت‌نام کنند و پلتفرم برای آن‌ها یک کیف پول ایجاد می‌کند. کلیدهای خصوصی کیف پول در اختیار کاربر قرار می‌گیرند و به همین دلیل کنترل دارایی‌ها در اختیار خود فرد خواهد بود.

مرحله ۲. واریز سرمایه

برای معامله در سایت پلی مارکت به USDC نیاز دارید. می‌توانید USDC را از صرافی‌های ارز دیجیتال خریداری کرده و سپس آن را به کیف پول مورد استفاده در Polymarket انتقال دهید.

در سایت اصلی از KuCoin به‌عنوان یکی از صرافی‌های قابل استفاده برای خرید USDC نام برده شده است. همچنین طبق توضیحات سایت پلی مارکت، امکان واریز USDT نیز وجود دارد و پلتفرم می‌تواند آن را به USDC تبدیل کند.

مرحله ۳. انتخاب بازار

پس از تأمین موجودی، باید بازار مورد نظر خود را انتخاب کنید. olymarket بازارهای متنوعی دارد که موضوعاتی مانند موارد زیر را پوشش می‌دهند:

• سیاست
• انتخابات
• ارزهای دیجیتال
• ورزش
• اقتصاد
• فناوری
• فرهنگ عامه

کاربران می‌توانند با استفاده از دسته‌بندی‌ها و فیلترهای موجود، بازار مورد نظر خود را پیدا کنند.

مرحله ۴. خرید سهم

پس از انتخاب بازار، باید نتیجه‌ای را که به آن اعتقاد دارید انتخاب کنید. در بسیاری از بازارها انتخاب بین Yes و No است. قیمت هر سهم می‌تواند بین ۰.۰۱ تا ۱ دلار باشد و تا حد زیادی نشان‌دهنده دیدگاه معامله‌گران درباره احتمال وقوع نتیجه است. برای مثال، اگر سهم Yes با قیمت ۰.۷۰ دلار معامله شود، بازار به‌صورت تقریبی احتمال ۷۰ درصدی برای وقوع آن نتیجه در نظر گرفته است.

مرحله ۵. فروش یا نگهداری سهم

پس از خرید سهم، لزوماً مجبور نیستید آن را تا پایان بازار نگه دارید. تا زمانی که بازار فعال است، امکان فروش سهم وجود دارد. بنابراین اگر قیمت سهم شما افزایش پیدا کند، می‌توانید قبل از مشخص شدن نتیجه نهایی آن را بفروشید و از موقعیت خارج شوید. اگر سهم را تا پایان نگه دارید و پیش‌بینی شما درست باشد، هر سهم صحیح معمولاً یک دلار ارزش خواهد داشت. در صورت اشتباه بودن پیش‌بینی، ارزش سهم مربوط به نتیجه اشتباه از بین می‌رود.

مرحله ۶. تعیین نتیجه بازار

پس از پایان رویداد، باید نتیجه نهایی بازار مشخص شود. سایت پلی مارکت برای این کار از اوراکل‌ها استفاده می‌کند تا نتیجه واقعی رویداد تأیید شود. اگر نتیجه یک بازار کاملاً واضح نباشد یا اختلافی درباره نحوه تسویه وجود داشته باشد، طبق توضیحات مقاله، Market Integrity Committee می‌تواند در تصمیم‌گیری نهایی نقش داشته باشد.

چگونه پول خود را برداشت کنیم؟

برای برداشت دارایی، باید وارد بخش Funds شوید و گزینه Withdraw را انتخاب کنید. سپس آدرس کیف پولی را وارد کنید که از USDC روی شبکه Polygon پشتیبانی می‌کند.

بعد از آن:

1. مبلغ برداشت را مشخص کنید.
2. آدرس کیف پول را بررسی کنید.
3. درخواست برداشت را تأیید کنید.

پس از انجام مراحل، دارایی به کیف پول مقصد منتقل خواهد شد. داشبورد Polymarket نیز به کاربران امکان می‌دهد بازارهای فعال، قیمت‌ها، موقعیت‌های معاملاتی و وضعیت دارایی‌های خود را مشاهده و مدیریت کنند.

مقایسه پلی‌مارکت با رقبا

Polymarket تنها پلتفرم فعال در حوزه بازارهای پیش‌بینی نیست و رقبای مختلفی در این زمینه فعالیت می‌کنند. در ادامه تفاوت‌های اصلی Polymarket با PredictIt، Augur و Kalshi را بررسی می‌کنیم.

Polymarket در مقایسه با PredictIt

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های Polymarket و PredictIt به ساختار این دو پلتفرم مربوط می‌شود. Polymarket یک پلتفرم غیرمتمرکز مبتنی بر شبکه Polygon است. استفاده از فناوری بلاکچین باعث می‌شود معاملات با کارمزد نسبتاً پایین و سرعت بالا انجام شوند. PredictIt در مقابل یک پلتفرم متمرکز است که تحت قوانین و مقررات آمریکا فعالیت می‌کند.

به همین دلیل، محدودیت‌ها و قوانین بیشتری برای کاربران و بازارهای آن وجود دارد. PredictIt برای کاربران آمریکایی دسترسی ساده‌تری دارد، اما محدودیت‌هایی در حجم معاملات و نحوه ایجاد بازار اعمال می‌کند. در مقابل، Polymarket تنوع بیشتری از بازارهای پیش‌بینی را ارائه می‌دهد، هرچند فعالیت آن برای کاربران آمریکایی با محدودیت‌هایی همراه بوده است. از نظر حریم خصوصی نیز ساختار غیرمتمرکز Polymarket شرایط متفاوتی نسبت به PredictIt ایجاد می‌کند.

Polymarket در مقایسه با Augur

Polymarket و Augur هر دو در دسته بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز قرار می‌گیرند، اما تجربه کاربری آن‌ها متفاوت است. Polymarket تلاش کرده فرایند خرید و فروش سهم را تا حد ممکن ساده کند.

یکی از تفاوت‌های مهم این دو پلتفرم این است که Polymarket برای انجام معاملات به یک توکن اختصاصی نیاز ندارد. Augur از توکن REP برای بخش‌هایی مانند ایجاد بازار و حل اختلافات استفاده می‌کند. استفاده از توکن اختصاصی می‌تواند فرایند فعالیت در Augur را پیچیده‌تر کرده و در بعضی شرایط هزینه بیشتری برای کاربر ایجاد کند.

در مقابل، Augur آزادی بیشتری برای ایجاد و مدیریت بازارها در اختیار کاربران قرار می‌دهد و بخش مخصوص بازارهای ورزشی نیز دارد. این پروژه نسخه Turbo خود را نیز روی شبکه Polygon راه‌اندازی کرده است تا سرعت معاملات افزایش و هزینه تراکنش‌ها کاهش پیدا کند. به همین دلیل، برخی ویژگی‌های جدید Augur شباهت بیشتری به ساختار Polymarket پیدا کرده‌اند.

Polymarket در مقایسه با Kalshi

تفاوت اصلی Polymarket و Kalshi در نوع ساختار قانونی و مالی آن‌هاست. Kalshi یک بازار پیش‌بینی تحت نظارت قوانین ایالات متحده است و معاملات آن با دلار آمریکا انجام می‌شود. کاربران این پلتفرم باید مراحل احراز هویت یا KYC را طی کنند.

به همین دلیل، Kalshi بیشتر برای افرادی مناسب است که فعالیت در یک محیط کاملاً قانون‌گذاری‌شده و شفاف از نظر مقررات آمریکا را ترجیح می‌دهند. Polymarket در مقابل از USDC استفاده می‌کند و ساختار آن مبتنی بر بلاکچین است و این پلتفرم حریم خصوصی بیشتری در اختیار کاربران قرار می‌دهد و از ساختار KYC سنتی استفاده نمی‌کند. با این حال، فعالیت Polymarket در بازار آمریکا با محدودیت‌هایی مواجه بوده است. از نظر نوع بازارها نیز تفاوت‌هایی وجود دارد.

Kalshi بیشتر روی موضوعاتی مانند:

• اقتصاد
• بازارهای مالی
• آب‌وهوا
• شاخص‌های اقتصادی

تمرکز دارد. Polymarket در مقابل سهم قابل‌توجهی از بازارهای خود را به موضوعاتی مانند سیاست، انتخابات، ارزهای دیجیتال و رویدادهای روز اختصاص داده است.

جمع‌بندی

پلی مارکت یکی از نمونه‌های موفق استفاده از فناوری بلاکچین در بازارهای پیش‌بینی است. این پلتفرم تلاش کرده پیش‌بینی کاربران درباره رویدادهای واقعی را به یک بازار مالی تبدیل کند؛ بازاری که در آن قیمت‌ها براساس رفتار معامله‌گران شکل می‌گیرند.

کاربران Polymarket در سال‌های گذشته روی رویدادهای مهمی مانند انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، قیمت ارزهای دیجیتال، مسابقات ورزشی و رویدادهای بین‌المللی معامله کرده‌اند. برای مثال، بازار مربوط به انتخابات آمریکا در سال ۲۰۲۴ به یکی از بزرگ‌ترین بازارهای این پلتفرم تبدیل شد.

بازارهای مرتبط با قیمت بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال نیز توانسته‌اند حجم قابل‌توجهی از معاملات را به خود اختصاص دهند. موضوعات ورزشی مانند المپیک پاریس ۲۰۲۴ و مسابقات یورو ۲۰۲۴ نیز از جمله بازارهایی بوده‌اند که کاربران بین‌المللی زیادی را جذب کرده‌اند.

ویژگی مهم سایت شرط بندی پلی مارکت این است که دیدگاه هزاران معامله‌گر را در قالب یک قیمت قابل مشاهده نمایش می‌دهد. هرچه کاربران بیشتری اطلاعات و تحلیل‌های خود را وارد بازار کنند، قیمت‌ها نیز متناسب با دیدگاه جمعی آن‌ها تغییر می‌کنند. از آنجا که کاربران در این بازار سرمایه واقعی درگیر می‌کنند، معمولاً انگیزه بیشتری برای تحقیق، بررسی اخبار و تحلیل دقیق رویدادها دارند.

به همین دلیل، طرفداران بازارهای پیش‌بینی معتقدند قیمت‌های ایجادشده در چنین بازارهایی می‌توانند در برخی موارد تصویر مفیدی از احتمال وقوع رویدادهای آینده ارائه دهند.

سوالات متداول

در پلی‌مارکت روی چه موضوعاتی می‌توان پیش‌بینی کرد؟

بازارهای پلی‌مارکت موضوعاتی مانند سیاست، انتخابات، ارز دیجیتال، اقتصاد، ورزش، فناوری و رویدادهای روز را پوشش می‌دهند.

سهم Yes و No در پلی‌مارکت چیست؟

سهم Yes نشان‌دهنده پیش‌بینی وقوع یک اتفاق و سهم No نشان‌دهنده پیش‌بینی عدم وقوع آن است.

قیمت سهم‌ها در پلی‌مارکت چگونه تعیین می‌شود؟

قیمت سهم‌ها براساس عرضه و تقاضای کاربران تغییر می‌کند و معمولاً بین ۰.۰۱ تا ۱ دلار قرار دارد.

آیا قیمت سهم نشان‌دهنده احتمال وقوع یک رویداد است؟

به‌صورت تقریبی بله؛ مثلاً قیمت ۰.۷۰ دلار برای سهم Yes می‌تواند بیانگر احتمال حدود ۷۰ درصدی از دید بازار باشد.

اگر پیش‌بینی در پلی‌مارکت درست باشد چقدر دریافت می‌کنیم؟

پس از تعیین نتیجه، هر سهم مربوط به گزینه صحیح معمولاً یک دلار ارزش خواهد داشت.

اگر پیش‌بینی اشتباه باشد چه اتفاقی می‌افتد؟

سهم مربوط به نتیجه اشتباه پس از تسویه بازار ارزش خود را از دست می‌دهد.

آیا باید سهم را تا پایان رویداد نگه داشت؟

خیر، تا زمانی که بازار فعال باشد معمولاً می‌توانید سهم خود را خریدوفروش کنید و قبل از پایان رویداد از معامله خارج شوید.

معاملات پلی‌مارکت با چه ارزی انجام می‌شود؟

ارز اصلی مورد استفاده برای معاملات در Polymarket استیبل‌کوین USDC است.